Mesure et gestion du risque de crédit
Le risque de crédit est celui de la promesse non tenue : l’emprunteur ne rembourse pas, la contrepartie ne livre pas. C’est le risque le plus ancien de la banque, et de très loin le premier consommateur de fonds propres.
Il est aussi le plus difficile à mesurer. Un défaut est un événement rare, souvent unique pour un emprunteur donné, et les défauts arrivent groupés — quand la conjoncture se retourne, tous les débiteurs faiblissent ensemble. C’est cette dépendance, plus que le risque individuel, qui décide de la survie d’un portefeuille.
Sixième cours du niveau Doctorat, après le risque de marché.
Syllabus
| Niveau | Doctorat — après le risque de marché |
| Volume horaire indicatif | 23 chapitres, soit environ 34 h 30 de cours |
| Prérequis | Avoir suivi le risque de marché. |
Chaque chapitre est un diaporama en PDF. Le tableau ci-dessous rassemble, chapitre par chapitre, les diapositives et le reste du matériel — polycopié, exercices, vidéo — au fur et à mesure de leur mise en ligne.
Chapitres et documents
| # | Chapitre | Diapositives | Polycopié | Exercices | Corrigé | Application | Vidéo |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Les fondements du risque de crédit | — | Ouvrir | — | |||
| 2 | La gouvernance du risque de crédit | — | Ouvrir | — | |||
| 3 | La gestion du risque de crédit | — | Ouvrir | — | |||
| 4 | La structure du capital bancaire | — | Ouvrir | — | |||
| 5 | Modéliser et évaluer le risque de crédit | — | Ouvrir | — | |||
| 6 | Score et notation de crédit | — | Ouvrir | — | |||
| 7 | Le risque de crédit de détail | — | Ouvrir | — | |||
| 8 | Le risque pays — déterminants, mesures et implications | — | Ouvrir | — | |||
| 9 | Estimer les probabilités de défaut | — | Ouvrir | — | |||
| 10 | La VaR de crédit | — | Ouvrir | — | |||
| 11 | Le risque de crédit d’un portefeuille | — | Ouvrir | — | |||
| 12 | Le risque de crédit | — | Ouvrir | — | |||
| 13 | Les dérivés de crédit | — | Ouvrir | — | |||
| 14 | Les produits dérivés | — | Ouvrir | — | |||
| 15 | Le risque de contrepartie | — | Ouvrir | — | |||
| 16 | Compensation et résiliation | — | Ouvrir | — | |||
| 17 | Appels de marge, collatéral et règlement | — | Ouvrir | — | |||
| 18 | La compensation centrale | — | Ouvrir | — | |||
| 19 | Valeur future et exposition | — | Ouvrir | — | |||
| 20 | L’ajustement de valeur de crédit — CVA | — | Ouvrir | — | |||
| 21 | Les tests de résistance des expositions de contrepartie | — | Ouvrir | — | |||
| 22 | Le risque de crédit structuré | — | Ouvrir | — | |||
| 23 | Introduction à la titrisation | — | Ouvrir | — |