Calculatrice interactive — exposition dérivée, netting et collatéral (exercice 5), perte attendue sur un portefeuille de créances clients (exercice 6)
Exposition brute d'une contrepartie = somme des valeurs de marché (MtM) strictement positives de ses contrats pris isolément. Exposition nette après netting = max(somme des MtM, 0) : la compensation au sein d'une contrepartie peut annuler son exposition mais jamais la rendre négative. Exposition résiduelle = max(exposition nette − collatéral reçu, 0).
| Contrepartie | MtM contrat 1 | MtM contrat 2 | Collatéral reçu |
|---|---|---|---|
| X | |||
| Y | |||
| Z | |||
| W |
Perte attendue d'un segment EL = EAD × PD × LGD, où LGD = 1 − taux de recouvrement. Le scénario de stress multiplie la PD des seuls segments cochés par le facteur choisi. Le coût d'opportunité applique le taux de financement annuel, prorata temporis (base indiquée), au montant total que l'entreprise s'attend à recouvrer (EAD × PD × taux de recouvrement, sommé sur les quatre segments).
| Segment | EAD (milliers $) | PD (%) | Recouvrement (%) | Stress ? |
|---|---|---|---|---|
| Grands comptes | ||||
| Clients réguliers | ||||
| Clients occasionnels | ||||
| Clients à risque |