Économétrie financière
Les séries financières refusent presque tout ce que l’économétrie standard suppose. Leur volatilité n’est pas constante, elle vient par périodes agitées ; leurs valeurs extrêmes sont bien plus fréquentes que ne le permet la loi normale ; et leurs corrélations, précisément, se renforcent au pire moment.
Ce cours construit les outils qui prennent ces faits au sérieux. C’est la boîte à outils du gérant de portefeuille comme du risk manager : il n’existe pas de mesure de risque crédible sans un modèle de volatilité et de dépendance qui tienne devant les données.
Premier cours de la branche économétrie financière, niveau Master. Les faits qu’il établit — volatilité changeante, queues épaisses — seront ceux que la modélisation ARMA rencontrera à son tour, et que le calcul stochastique devra affronter.
Syllabus
| Niveau | Master — après l’économétrie avancée |
| Volume horaire indicatif | 8 chapitres, soit environ 12 h de cours |
| Prérequis | Avoir suivi l’économétrie avancée. |
Chaque chapitre est un diaporama en PDF. Le tableau ci-dessous rassemble, chapitre par chapitre, les diapositives et le reste du matériel — polycopié, exercices, vidéo — au fur et à mesure de leur mise en ligne.
Chapitres et documents
| # | Chapitre | Diapositives | Polycopié | Exercices | Vidéo |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Modèles factoriels | — | — | — | |
| 2 | Analyse en composantes principales | — | — | — | |
| 3 | Modèles classiques de volatilité et corrélation | — | — | — | |
| 4 | Introduction aux modèles GARCH | — | — | — | |
| 5 | Séries temporelles et cointégration | — | — | — | |
| 6 | Introduction aux copules | — | — | — | |
| 7 | Modèles économétriques avancés | — | — | — | |
| 8 | Prévision et évaluation des modèles | — | — | — |