Chapitre 14 — Application : risque de modèle

Back-testing d'un modèle de VaR : zones bâloises et facteur multiplicateur

Le comptage des depassements (exceptions) d'une VaR par rapport aux pertes effectivement observees classe chaque modele en zone verte (0 a 4 depassements sur 250 jours), jaune (5 a 9) ou rouge (10 et plus), avec un facteur multiplicateur k croissant. Charge de fonds propres = k x VaR moyenne sur 60 jours x racine(10). La probabilite sous l'hypothese nulle (loi binomiale) mesure si le nombre de depassements observe est statistiquement compatible avec une calibration correcte a p % par jour.

Table des zones bacloises appliquee (fixe) : 0-4 depassements → zone verte, k=3,00 ; 5→k=3,40 ; 6→k=3,50 ; 7→k=3,65 ; 8→k=3,75 ; 9→k=3,85 (zone jaune) ; 10 et plus → zone rouge, k=4,00.

Couverture de la fonction de validation indépendante et gouvernance de l'inventaire des modèles

Pour chaque categorie de l'inventaire : modeles a revalider cette annee = n / frequence requise ; jours-validateur requis = modeles a revalider x jours-validateur par modele. La capacite de l'equipe de validation est validateurs x jours-validateur par validateur et par an. Le taux de couverture compare la charge requise a cette capacite.