Chapitre 21 — Solvabilité, liquidité et réglementation après la crise

Calculatrice interactive — capital de marché sous Bâle 2.5 : MR2.5, IRC et charge de risque global (exercice 5), ratios de capital, volants, ratio de levier, LCR et NSFR sous Bâle III (exercice 6)

Bâle 2.5 : capital de marché MR2.5, IRC et charge de risque global

Composante VaR = max(VaR de la veille, multiplicateur mr x moyenne des 60 derniers jours de VaR). Composante VaR stressee = max(SVaR de la veille, multiplicateur ms x moyenne des 60 derniers jours de SVaR). MR2.5 = composante VaR + composante VaR stressee. Le capital "amendement 1996" correspond a la seule composante VaR isolee. L'exigence totale ajoute l'IRC et la charge de risque global (CR).

VaR traditionnelle

VaR de la veille (VaR t-1, M€) Moyenne des 60 derniers jours (VaR60, M€) Multiplicateur mr

VaR stressee

SVaR de la veille (SVaR t-1, M€) Moyenne des 60 derniers jours (SVaR60, M€) Multiplicateur ms

IRC et charge de risque global

Charge de risque incremental (IRC, M€) Charge de risque global (CR, livre de correlation, M€)

Bâle III : ratios de capital, volants, ratio de levier, LCR et NSFR

Ratios de capital = capital / RWA. Volant total = CCB + exigence G-SIB + CCyB ; exigence CET1 totale = 4,5% + volant total. Ratio de levier = Tier 1 / exposition totale au levier. LCR = HQLA / sorties nettes de tresorerie sur 30 jours. NSFR = financement stable disponible / financement stable requis.

Capital et RWA

Actifs ponderes du risque (RWA, Md$) CET1 (Md$) Tier 1 additionnel (Md$) Tier 2 (Md$)

Volants de capital

Volant de conservation CCB (%) Exigence G-SIB (%) Volant contracyclique CCyB (%) Minimum CET1 hors volants (%)

Levier, LCR, NSFR

Exposition totale au levier (Md$) Actifs liquides HQLA (Md$) Sorties nettes 30 jours (Md$) Financement stable disponible (Md$) Financement stable requis (Md$)

Chapitre 21 — Application : solvabilité, liquidité et réglementation après la crise