Chapitre 13 — Application : protection des investisseurs et conformité

Calculatrice interactive — l'esperance de gain d'une pratique de spoofing (exercice 5), le cout cache du routage interne non divulgue (exercice 6)

L'esperance de gain d'une pratique de spoofing

Gain illicite cumule apres n annees = n x G. Probabilite de detection exacte en annee n (loi geometrique) = p x (1-p)^(n-1). Amende si capture en annee n = m x gain cumule(n). Position nette = gain cumule - amende - cout reputationnel R (nulle si non detecte). L'esperance ponder chaque scenario (capture en annee 1..N, ou non-detection apres N ans) par sa probabilite.

Parametres du desk

Le cout cache du routage interne non divulgue

Prejudice annuel client = V x d (surcout d'execution). Revenu de remise annuel de la banque = V x r. Sur T annees, les deux se cumulent lineairement. L'amende du regulateur est comparee au prejudice cumule et au revenu de remise cumule. Le scenario contrefactuel suppose une divulgation qui ramene le volume route a une part reduite du volume initial, toutes choses egales par ailleurs.

Volume et parametres unitaires

Amende et scenario contrefactuel