Calculatrice interactive — agréger le capital économique entre risques : sommation, diversification constante et variance-covariance (exercice 5), risque de taux du portefeuille bancaire (IRRBB) : Earnings at Risk, valeur économique des fonds propres et niveau de confiance cible (exercice 6)
Somme simple = CM + CC + CO. Diversification constante = somme simple x (1 - pourcentage retire). Variance-covariance : capital agrege = racine carree de la somme des carres plus deux fois la somme ponderee par les correlations bilaterales (CM au carre + CC au carre + CO au carre + 2 x [rho(M,C) x CM x CC + rho(M,O) x CM x CO + rho(C,O) x CC x CO]). Le benefice de diversification est l'ecart entre la somme simple et le capital agrege, en valeur et en % de la somme simple.
Les correlations rho(marche, operationnel) et rho(credit, operationnel) restent inchangees par rapport au scenario de base.
Approche EVE (sensibilite-duration) : variation de valeur = -duration x montant x variation de taux ; variation EVE = variation actifs - variation passifs. Approche EaR : gap de sensibilite = actifs sensibles - passifs sensibles se repricant sous un an ; variation du NII = gap x variation de taux. Niveau de confiance = 100% - probabilite de defaut a un an (en %), pour chaque notation cible.
| Notation | AAA | AA | A | BBB |
|---|---|---|---|---|
| PD 1 an (points de base) |