Chapitre 8 — Les tests de résistance de liquidité

Calculatrice interactive — Banque Delta : test de résistance à 30 jours (exercice 5), l'élargissement des décotes du portefeuille de placement (exercice 6)

Banque Delta : un test de résistance de liquidité à 30 jours

Flux sortants nets stressés = flux sortants − flux entrants. Coussin stressé = LAB₀ − flux nets. Ratio tactique (30 j) = LAB₀ / flux nets (30 j), analogue au LCR de Bâle III. Ratio structurel (12 mois) = LAB₀ / flux nets cumulés (12 mois).

Coussin initial

LAB₀ (M€)

Flux sortants stressés à 30 j (M€)

Retraits de dépôts Financement de gros non garanti Tirages de lignes de crédit/liquidité

Flux entrants stressés à 30 j (M€)

Remboursements de prêts Maturités de financement garanti

Horizon structurel

Flux sortants nets cumulés à 12 mois (M€)

L'élargissement des décotes du portefeuille de placement (Banque Zêta)

Liquidité mobilisable par pension, nette de décote = valeur de marché × (1 − décote). Manque à gagner = total de base − total en stress. La marge (ou le déficit) compare la liquidité mobilisable en stress au besoin de financement garanti.

Obligations d'État

Valeur de marché (M€) Décote de base (%) Décote de stress (%)

Obligations corporate

Valeur de marché (M€) Décote de base (%) Décote de stress (%)

Actions

Valeur de marché (M€) Décote de base (%) Décote de stress (%)

Besoin de liquidité

Besoin par financement garanti (M€)

Chapitre 8 — Application : les tests de résistance de liquidité

Banque Delta : un test de résistance de liquidité à 30 jours

Coussin initial

Flux sortants stressés à 30 j (M€)

Flux entrants stressés à 30 j (M€)

Horizon structurel

L'élargissement des décotes du portefeuille de placement (Banque Zêta)

Obligations d'État

Obligations corporate

Actions

Besoin de liquidité