Chapitre 10 — Le plan de financement d'urgence

Calculatrice interactive — le catalogue d'actions contingentes, chiffré (exercice 5), les indicateurs d'alerte et le déclenchement de l'escalade (exercice 6)

Le catalogue d'actions contingentes, chiffré

Capacité niveau 1 $=$ dépôts $+$ maturité $+$ FHLB$\times(1-\text{décote})$ $+$ CD. Capacité niveau 2 $=$ cession$\times(1-\delta)$ $+$ titrisation. Un scénario dégradé réduit le collatéral FHLB éligible et relève sa décote.

Déficit à combler (M$)

Niv.1 — Rémunération des dépôts (M$)

Niv.1 — Allongement de maturité (M$)

Niv.1 — CD négociés par courtiers (M$)

Collatéral FHLB éligible, initial (M$)

Décote FHLB initiale (%)

Collatéral FHLB éligible, scénario dégradé (M$)

Décote FHLB, scénario dégradé (%)

Niv.2 — Cession d'actifs, valeur de marché (M$)

Niv.2 — Décote de détresse sur cession (%)

Niv.2 — Titrisation de créances (M$)

Niv.3 — Décote de détresse, cession de filiale (%)

Les indicateurs d'alerte et le déclenchement de l'escalade

Chaque indicateur déclenche individuellement un niveau 0 à 3 selon les seuils du chapitre. Convention retenue : le niveau d'escalade global est le maximum des niveaux déclenchés par les quatre indicateurs.

Spread de CDS (points de base)

Spread initial Spread actuel

Cours de l'action ($)

Cours initial Cours actuel

Autres indicateurs

Horizon de survie stressé (jours) Actifs liquides / passifs volatils

Chapitre 10 — Application : le plan de financement d'urgence

Le catalogue d'actions contingentes, chiffré

Les indicateurs d'alerte et le déclenchement de l'escalade

Spread de CDS (points de base)

Cours de l'action ($)

Autres indicateurs