Chapitre 16 — De la volatilité à la Value at Risk

Calculatrice interactive — VaR conditionnelle, backtesting (Kupiec, Christoffersen), expected shortfall

VaR conditionnelle et capital réglementaire

μ (moyenne conditionnelle)

ĥ_(T+1|T)

loi de z

multiplicateur réglementaire k

n (observations)

n₁ (dépassements)

α (seuil)

LR_ind (Christoffersen, saisi)

pertes lors des dépassements, séparées par des virgules (%)

seuil de VaR (%)