Chapitre 3 — Application : les notations de crédit

Calculatrice interactive — probabilités de défaut conditionnelle et inconditionnelle (exercice 5), matrice de transition à deux ans (exercice 6)

Probabilité de défaut conditionnelle et inconditionnelle

Probabilités cumulées inconditionnelles $Q(n)$ (en %) sur 5 ans. $S(n)=1-Q(n)$ ; inconditionnelle année $n$ = $S(n-1)-S(n)$ ; taux de hasard = $\dfrac{S(n-1)-S(n)}{S(n-1)}$.

$Q(1)$ (%)

$Q(2)$ (%)

$Q(3)$ (%)

$Q(4)$ (%)

$Q(5)$ (%)

Matrice de transition à deux ans

États $A$ (bonne qualité), $B$ (dégradée), $D$ (défaut, absorbant). Chaque ligne doit sommer à 100 %.

$A\to A$ (%)

$A\to B$ (%)

$A\to D$ (%)

$B\to A$ (%)

$B\to B$ (%)

$B\to D$ (%)