Calculatrice interactive — VaR par les facteurs de l'analyse en composantes principales (exercice 5), KR01 et couverture par tranche (exercice 6)
$\sigma_P=\sqrt{\sum_i \sigma_i^2 f_i^2}$ (facteurs non corrélés). VaR à $h$ jours et 99 % : $\sqrt{h}\times 2{,}326\,\sigma_P$.
Duration partielle $=10\,000\times\text{KR01}/V$. Neutraliser un seul KR01 laisse subsister les autres : le portefeuille reste exposé aux déformations non parallèles touchant les tranches non couvertes.