Chapitre 10 — Application : les contrats à terme sur matières premières

Calculatrice interactive — le rendement d'opportunité implicite (exercice 5), le rendement de roulement à travers un basculement de structure (exercice 6)

Le rendement d'opportunité implicite

Prix comptant S0

Taux sans risque r (%)

Coût de stockage continu u (%)

Échéance T (années)

Prix à terme observé sur le marché

Le rendement de roulement à travers un basculement de structure

Taille de la position (unités)

Prix de vente,rachat par mois (format v1-a1,v2-a2,...)