Chapitre 7 — Application : la couverture par contrats à terme

Calculatrice interactive — le ratio de couverture optimal (exercice 5), couvrir un portefeuille d'actions par le bêta (exercice 6)

Le ratio de couverture optimal

Exposition à couvrir

Taille d'un contrat

Écart-type du comptant (%)

Écart-type du contrat (%)

Corrélation ρ

Valeur du portefeuille

Bêta actuel du portefeuille

Valeur unitaire d'un contrat sur indice

Bêta cible