Chapitre 5 — Application : VaR et budgétisation du risque

Calculatrice interactive — budgétisation du risque entre classes d'actifs (exercice 5), combinaison de gérants par ratio d'information (exercice 6)

Budgétisation du risque entre classes d'actifs

Actifs totaux (millions US$)

Volatilité cible (%)

Quantile α (99%=2,33 ; 95%=1,65)

VaR non diversifiée (M$)

IR gérant A

IR gérant B

IR gérant C (0 = absent)

Les paris des gérants sont supposés statistiquement indépendants (IR combinés en quadrature).