Chapitre 4 — Application : le risque de portefeuille

Calculatrice interactive — VaR d'un portefeuille à deux devises (exercice 5), décomposition de la VaR façon Barings (exercice 6)

VaR de portefeuille à deux devises non corrélées

Position A (millions US$)

Volatilité A (%)

Position B (millions US$)

Volatilité B (%)

Quantile α (95%=1,65 ; 99%=2,33)

Les deux positions sont supposées non corrélées.

VaR totale (millions US$)

Part de la position A (%)

Perte réellement subie (millions US$)

La part de la position B est déduite automatiquement (100 % − part de A).