Chapitre 3 — Application : les mécanismes de transfert du risque de crédit

Calculatrice interactive — cascade de pertes dans une titrisation (exercice 5), netting et collatéral (exercice 6)

Cascade de pertes dans une titrisation

Portefeuille titrisé

Part equity (%)

Part mezzanine (%)

Part senior (%)

Pertes réalisées

La banque doit à la contrepartie

La contrepartie doit à la banque

Collatéral nominal déposé

Décote (%)