Chapitre 4 — La théorie moderne du portefeuille et le MEDAF

Calculatrice interactive — diversification et ratio de Sharpe (exercice 5), MEDAF/SML et mesures de performance (exercice 6)

Diversification et ratio de Sharpe (portefeuille à deux actifs)

Poids de l'actif A (%)

Rendement espéré de A (%)

Écart-type de A (%)

Rendement espéré de B (%)

Écart-type de B (%)

Corrélation ρ(A,B)

Taux sans risque r_f (%)

Le graphique trace la frontière des combinaisons (A,B) pour ρ variable de −1 à 1 (courbe grise), place le portefeuille effectif (point orange) et le cas ρ=1 sans bénéfice de diversification (point gris).

MEDAF, SML et mesures de performance

Taux sans risque r_f (%)

Rendement espéré du marché (%)

Écart-type du marché σ_M (%)

Bêta du fonds P

Rendement espéré du fonds P (%)

Écart-type du fonds P σ_P (%)

Chapitre 4 — Application : théorie du portefeuille et MEDAF

Diversification et ratio de Sharpe (portefeuille à deux actifs)

MEDAF, SML et mesures de performance