Chapitre 2 — Volatilité et corrélation EWMA

Calculatrice interactive — récursion EWMA (variance, covariance, corrélation) et VaR RiskMetrics

Récursion EWMA — variance, covariance et corrélation

λ (persistance)

Variance initiale actif 1 (%²)

Variance initiale actif 2 (%²)

Covariance initiale (%²)

Une paire de rendements (r₁, r₂ en %) par ligne, dans l'ordre chronologique. Pour un seul actif, laisser r₂ à 0 et ignorer covariance/corrélation.

Écart-type quotidien σ̂ (%)

Quantile z (ex. 1,645 à 95 %, 2,326 à 99 %)

Valeur du portefeuille

Horizon (jours)