Introduction — Modèles factoriels

Modèle à un facteur : risque systématique / spécifique

Calculer

Portefeuille multifactoriel

Une ligne par actif : poids, sensibilités aux facteurs (séparées par des virgules), variance spécifique.

0.6, 1.2;0.5, 9 0.4, 0.8;1.1, 16

Format : poids, β_facteur1;β_facteur2;... , Var(ε). Matrice de covariance des facteurs Ω (une ligne par facteur) :

4, 1 1, 2 Calculer le risque du portefeuille