Chapitre 11 — Rendements, volatilité et corrélation

Calculatrice interactive — Analyse quantitative

1. Rendement simple vs logarithmique, et mise à l'échelle de la volatilité

$P_0$

$P_1$

$\sigma$ de base

périodes par an ($h$)

2. Test de normalité de Jarque-Bera

$n$

asymétrie $S$

kurtosis $K$

valeur critique $\chi^2_{0{,}05}(2)$

3. Modèle à un facteur et loi de puissance

$\beta_1$

$\beta_2$

seuil de référence $x_0$

$\Pr(X>x_0)$ à ce seuil

$\alpha$ (loi de puissance)

seuil testé $x$

Rappels : $R=(P_1-P_0)/P_0$, $r=\ln(P_1/P_0)$ ; $\sigma_h=\sqrt{h}\,\sigma$ (si absence d'autocorrélation) ; $JB=\frac{n}{6}(S^2+(K-3)^2/4)\sim\chi^2(2)$ sous normalité ; modèle à un facteur $\rho_{ij}=\beta_i\beta_j$ ; loi de puissance $\Pr(X>x)=Kx^{-\alpha}$.